Ungebrochene Popularität von Robotics, Automation und KI

Rahul Bhushan / Bild: ARK Invest Europe

Bei den Kapitalflüssen von europäischen thematischen ETFs konstatierten die Analysten von ARK Invest vergangenen Monat April erhebliche Disparitäten innerhalb der Themenfelder. Nach Gegenrechnung von Zu- und Abflüssen verloren die Fonds seit 1. Januar 2024 insgesamt 632 Millionen Dollar Anlagegelder.
 
Robotik-, Automatisierungs- und KI-ETFs dominieren weiterhin die Zuflüsse und sammelten seit Jahresbeginn über eine Milliarde US-Dollar (1,028 Milliarden) ein – ein Indikator für das starke und anhaltende Vertrauen der Anleger in technologiegetriebene Wachstumssektoren. Die beeindruckende Performance dieses Themas unterstreicht seine Rolle als wichtige Grundlage in Portfolios, die ein Engagement in innovativen Technologien anstreben.
 
Auch ETFs für Innovation im Gesundheitswesen haben sich mit Zuflüssen von 115 Millionen Dollar seit Jahresbeginn positiv entwickelt. Dieser Trend spiegelt, so die Experten von ARK, die Erholung des Sektors und das wachsende Interesse der Anleger an Gesundheitstechnologien wider. Diese Erholung wird wahrscheinlich durch die sich entwickelnden Anforderungen im Gesundheitswesen und technologische Fortschritte bei Behandlung und Diagnostik beflügelt.

 

Die Themen Nachhaltige Infrastruktur und Smart Cities gewannen ebenfalls die Aufmerksamkeit der Anleger und zogen 86 Millionen bzw. 80 Millionen US-Dollar neues Anlegerkapital in diese Fonds. Offenbar konzentrieren sich Anleger immer mehr auf Nachhaltigkeit und urbane Technologielösungen inmitten der globalen Urbanisierungstrends.
 
Auf der anderen Seite verzeichnete der Sektor Cybersicherheit weiter große Abflüsse und verlor mit einem Minus von 408 Millionen US-Dollar seit Anfang 2024 erheblich an Bedeutung. Den ARK-Analysten zufolge könnte dies auf eine Umschichtung von Geldern in derzeit bevorzugte Technologiethemen hindeuten, möglicherweise liegt dies an wahrgenommenen Überbewertungen in diesem Sektor oder auch an Gewinnmitnahmen nach starken früheren Ergebnissen.
 
Auch bei den Clean Energy (Saubere Energie-)ETFs kam es zu erheblichen Abflüssen in Höhe von insgesamt 328 Millionen US-Dollar in diesem Jahr. Trotz anhaltender globaler Bemühungen um nachhaltige Energielösungen haben diese ETFs wohl aufgrund von Marktvolatilität oder regulatorischen Herausforderungen, die sich auf die Stimmung der Anleger auswirken, mit Gegenwind zu kämpfen.
 
Auch für die Abflüsse für Digitalisierung und traditionelle Infrastruktur (184 bzw. 183 Millionen Dollar) haben die Analysten von ARK Europe Erklärungsansätze. So könnten diese darauf zurückzuführen sein, dass sich Investoren neueren oder schneller wachsenden Sektoren zuwenden oder dass sie nach umfangreichen früheren Investitionen ihre Kapitalzuweisungen zyklisch bedingt zurücknehmen.

Europäische thematische ETFs verzeichneten im April per Saldo 262 Millionen US-Dollar erhebliche Abflüsse.   
 
Mit April führen Robotik-, Automatisierungs- und KI-ETFs mit erheblichen Zuflüssen in Höhe von insgesamt 80 Millionen Dollar bereits über einen Zeitraum von vier Monaten das Feld der Themen-ETFs an. ARK zufolge habe man seit Beginn der Berichtserstellung über die Mittelzuflüsse im März 2022 noch nie erlebt, dass ein einziges Thema über einen so langen Zeitraum hinweg durchgehend das Themenfeld dominiert.
 
Nachhaltige Infrastruktur mit Zuflüssen von 78 Millionen US-Dollar im April zog zuletzt das Interesse der Anleger an und steht dicht hinter dem Spitzenreiter. Es ist ARK zufolge interessant festzustellen, dass die Anleger ihre Infrastrukturallokation auf Produkte mit einem nachhaltigen Ansatz umgestellt haben, während traditionelle Infrastruktur-ETFs Abflüsse verzeichneten. Dies spiegelt möglicherweise wider, wie Infrastrukturkapital von Ländern, supranationalen Einrichtungen und Organisationen zugeteilt wird.
 
Die Themen Smart Grid und Neue Energie konnten mit Zuflüssen von 29 bzw. 26 Millionen US-Dollar im April ebenfalls die Aufmerksamkeit der Anleger gewinnen. Diese Investitionen unterstreichen den zunehmenden Fokus auf Energieeffizienz und erneuerbare Energiequellen inmitten des globalen Energiewandels.
 
Kreislaufwirtschaft und Uran sind weitere Themen, die gut bei den Investoren ankamen, was eine Kapitalakkumulation von 18 und 12 Millionen US-Dollar im vergangenen Monat ausweist. Diese Themen verdeutlichen die Vorliebe der Anleger für Nachhaltigkeit und Kernenergie als Teil eines breiteren Energiemixes.
 
Umgekehrt wurden bei Themen wie Cybersicherheit erhebliche Abflüsse (111 Millionen Dollar) verzeichnet. Diese Abflüsse könnten auf eine Marktsättigung oder eine Verlagerung der Anlegerstrategien auf neuere, aufstrebende Sektoren zurückzuführen sein.
 
Auch die Themen Saubere Energie und Digitalisierung hatten erhebliche Abflüsse von 78 bzw. 71 Millionen US-Dollar hinzunehmen, was möglicherweise auf eine Neubewertung der Wachstumsaussichten dieser Sektoren durch die Anleger zurückzuführen ist.
 
Auch der Infrastruktursektor verzeichnete einige Verluste (30 Millionen Dollar). Auch hier zeigt sich die Streuung der Mittelflüsse auf traditionelle und nachhaltige Infrastruktur.