In den letzten 126 Jahren begann die Santa Claus Rallye am 15. Dezember und endete typischerweise am 09. Januar des folgenden Jahres – auf dem Diagramm in dunkelblau hervorgehoben. Ich habe einen detrended Chart verwendet, um langfristige Trends aus den Daten zu entfernen, und mich auf saisonale oder kurzfristige Muster zu konzentrieren.
Das Erstaunlichste ist, dass die Santa Claus Rallye eine annualisierte Rendite von 40,40 Prozent erzielte, und das in nur 17 Handelstagen.
Zum Vergleich: Der durchschnittliche jährliche Gewinn des Dow Jones Index in der restlichen Zeit betrug nur 3,17 Prozent.
Kurz gesagt, die saisonale Rallye um die Weihnachtsfeiertage herum ist ziemlich außergewöhnlich. Außerdem zeigt die Betrachtung der Musterrenditen jedes einzelnen Jahres seit 1898, dass die Kurse in 77,78 Prozent aller Fälle stiegen (was bedeutet, dass nur in 28 von 126 Jahren während des hervorgehobenen Zeitraums Verluste entstanden). Wie diese detaillierte Analyse des Dow Jones zeigt, dominieren die blauen Balken sowohl in der Häufigkeit als auch im Ausmaß.
Nicht nur US-Indizes, sondern auch der
DAX verzeichnet dank saisonalem Rückenwind im letzten Monat des Jahres kontinuierliche Gewinne.
Betrachtet man den saisonalen Chart unten, so zeigt sich ein klarer Trend, der am 15. Dezember beginnt und bis zum 9. Januar anhält. Während dieses hervorgehobenen Zeitraums machte der DAX in den letzten 43 Jahren durchschnittlich eine Rendite von über 2,5 Prozent in nur 15 Handelstagen. Dieses Ereignis wiederholte sich seit 1980, 35 Mal.